"고잉 인피니트" FTX 창립자 샘 뱅크먼프리드는 어떻게 55조 원을 휴지조각으로 만들었는가

 

샘 뱅크먼-프라이드의 흥망성쇠: 암호화폐와 금융에 대한 주의 깊은 이야기

 

샘 뱅크먼-프라이드(SBF)는 암호화폐 세계에서 가장 저명한 인물 중 한 명으로 부상하여 누구도 상상할 수 없는 성공을 거두었지만, 스캔들과 사기 혐의로 급격히 몰락했습니다. 그의 이야기는 부의 빠른 축적뿐만 아니라 급성장하는 디지털 자산의 세계에 내재된 위험과 변동성에 대해서도 이야기합니다. 

초기 성공과 FTX의 부상

2021년 11월, 포브스는 샘 뱅크먼-프라이드의 순자산을 225억 달러로 추정하여 그를 30세 미만의 전 세계 최고 부호 중 한 명으로 선정했습니다. 이 추정치는 주로 그의 암호화폐 거래소인 FTX의 가치를 기반으로 한 것으로, 당시 시장 가치는 400억 달러에 달했으며 SBF가 회사의 60%를 소유하고 있었습니다. SBF와 FTX의 급격한 상승은 이 기간 동안 암호화폐 시장의 폭발적인 성장 잠재력을 입증하는 증거였습니다. FTX는 혁신적인 상품과 공격적인 마케팅으로 차별화하여 유명 투자자와 유명인(빌 플랫폼)을 끌어모았습니다.

FTX의 성공은 변동성이 큰 초기 암호화폐 시장을 잘 활용했기 때문이라고 할 수 있습니다. SBF의 트레이딩 배경과 한계를 뛰어넘으려는 의지가 결합되어 FTX는 기존 거래소가 제공할 수 없는 상품을 제공할 수 있었습니다. 예를 들어 FTX는 복잡한 파생상품과 레버리지 토큰을 제공하여 개인 및 기관 투자자 모두에게 어필했습니다. 또한 비트코인과 같은 자산이 사상 최고치를 기록하는 등 암호화폐의 광범위한 강세장의 혜택을 받아 FTX와 같은 플랫폼의 거래량과 수익이 크게 증가했습니다.

빠른 성장의 도전 과제

하지만 FTX와 SBF의 제국의 급속한 성장에는 도전과제가 없지는 않았습니다. 암호화폐 시장은 변동성이 큰 것으로 악명이 높으며, 규제 환경은 복잡하고 진화하고 있습니다. FTX가 번창하는 동안 감독 부재와 심각한 금융 리스크 발생 가능성에 대한 우려가 커졌습니다. 트레이딩 회사인 알라메다 리서치를 포함한 SBF의 운영은 FTX와 밀접하게 얽혀 있었으며, 이는 나중에 회사의 몰락에 기여하게 될 재정적 의존의 그물망을 만들었습니다.

2008년 금융 위기로 인해 SBF가 운영하던 광범위한 금융 생태계가 재편되면서 기존 금융 기관에 대한 규제가 강화되었습니다. 이러한 규제 압력으로 인해 투기적이고 위험한 거래 활동이 규제가 덜한 개인 거래 부문으로 밀려났고, FTX와 유사한 기관이 운영되었습니다. 이러한 환경 덕분에 FTX는 빠르게 성장할 수 있었지만, 특히 글로벌 암호화폐 시장이라는 미지의 영역을 개척하면서 상당한 위험에 노출되었습니다.

FTX의 몰락

FTX의 몰락은 사업 관행에 대한 면밀한 조사와 회사가 과도한 레버리지를 사용했을 수 있다는 인식에서 시작되었습니다. FTX의 몰락은 SBF가 손실과 위험한 베팅을 충당하기 위해 고객 자금을 오용했으며, 이 자금이 FTX에서 알라메다 리서치로 흘러들어갔다는 의혹이 제기되면서 시작되었습니다. 수십억 달러에 달하는 것으로 추정되는 이 자금의 오용은 고객이 자산을 한꺼번에 인출하기 시작하면서 유동성 위기로 이어졌습니다. 이로 인한 패닉은 연쇄적인 실패를 촉발했고, 결국 FTX는 파산에 이르렀습니다.

그 여파로 조사 결과 FTX 내부에 적절한 거버넌스와 감독이 부재한 것으로 드러났습니다. 회사에는 공식적인 이사회가 없었고, 의사 결정은 SBF를 중심으로 집중적으로 이루어졌습니다. 이러한 견제와 균형의 부재는 자금의 오용을 허용하고 회사가 급속히 해체되는 데 기여했습니다. 몰락이 너무 빠르고 심각했기 때문에 금융계와 규제 당국은 피해의 전체 규모를 파악하기 위해 분주하게 움직였습니다.

SBF에 미친 개인적, 직업적 영향은 막대했습니다. 한때 암호화폐 분야의 선구자로 칭송받던 그는 이제 법적 분쟁과 대중의 조사를 받게 되었습니다. 그의 몰락은 확인되지 않은 야망의 위험성과 암호화폐 시장에 내재된 위험에 대한 경각심을 일깨우는 계기가 되었습니다. FTX의 붕괴는 암호화폐 업계에도 광범위한 영향을 미쳤으며, 향후 유사한 사태를 방지하기 위해 규제와 감독을 강화해야 한다는 요구로 이어졌습니다.

SBF의 몰락이 주는 교훈

샘 뱅크먼-프라이드의 이야기는 암호화폐 시장의 변동성과 위험성을 극명하게 보여줍니다. 특히 암호화폐처럼 빠르게 진화하는 산업에서 금융 운영의 거버넌스, 투명성, 책임의 중요성을 강조합니다. FTX의 붕괴는 투자자, 규제 당국, 기업가 모두에게 경종을 울리며 디지털 자산 분야에서 강력한 리스크 관리 관행과 규제 감독의 필요성을 강조합니다.

또한, SBF의 상승과 하락은 혁신이 규제를 앞지르는 금융 시장의 광범위한 긴장을 보여주며, 이로 인해 상당한 위험과 불안정성이 발생하는 시기를 초래합니다. FTX의 사례는 혁신을 장려하는 것과 투자자를 보호하고 금융 시스템의 무결성을 유지하는 프레임워크 내에서 혁신이 이루어지도록 하는 것 사이의 균형을 맞추는 것이 중요하다는 것을 강조합니다.

 

결론적으로, 샘 뱅크먼-프라이드와 FTX의 흥망성쇠는 암호화폐 시장의 잠재력과 함정에 대한 귀중한 교훈을 제공합니다. 암호화폐 시장은 혁신과 부를 창출할 수 있는 엄청난 기회를 제공하지만, 특히 거버넌스와 감독이 부족할 경우 상당한 위험도 존재합니다. SBF의 사례는 무분별한 야망의 위험성과 엄격한 금융 통제 및 투명성의 필요성에 대한 경각심을 일깨워줍니다. 암호화폐 시장이 계속 진화함에 따라 FTX의 붕괴에서 얻은 교훈은 업계의 미래를 형성하고 규제 방식과 기업의 운영 방식에 영향을 미칠 것입니다.

 

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